《編輯記者 林欣蓉》在生物醫療器材、醫康養等領域，研發週期長、前期投入大、技術路徑和商業化節奏存在不確定性，是許多企業在成長過程中面臨的共通性問題。與之相伴的，是資金投入與現金回流之間的時間錯配，這也使相關企業在相當長一段時間內，較難完全匹配以抵押物為核心的傳統信貸模式。

如何在風險可控的前提下，為科技企業提供更貼合其發展節奏的金融支持，成為銀行在服務實體經濟過程中反覆遇到的現實課題。

近日，澎湃新聞在珠海研究時了解到，在科技創新相關產業發展過程中，一些銀行在服務科技型企業時，逐步豐富金融服務內容，在提供信貸支持的同時，更加註重資金管理、結算效率等方面的配套服務，以適應企業經營發展的不同階段。

珠海是生物醫藥和醫康養產業較為集中的城市之一。健帆生物科技集團股份有限公司（健帆生物，300529.SZ）是當地較早成長的醫療器材企業，其發展過程也折射出科技企業在不同階段所面臨的融資環境變化。健帆生物董事、副總裁李峰直言，創業初期公司規模小、持續虧損，“那時候真的是很缺錢”，但由於缺乏可用於抵押的資產，企業很難從銀行獲得貸款支持。

李峰向澎湃新聞表示，在當時的條件下，企業無法滿足銀行的授信要求，外部融資管道十分有限，只能依靠創始團隊自身積累以及親友、社會資本的支持，維持研發和日常運營。這一階段，融資受限並非源自於企業對資金需求不迫切，而是客觀條件下「貸不到」的現實。

在20多年的創業旅程中，健帆生物逐步將原本僅用於急性中毒救治的血液灌流技術創新應用於腎病、肝病、危重症等疾病領域，開創出一片藍海市場，成長為血液淨化行業的龍頭企業，現金流狀況也隨之改變。李峰表示，走到當前階段，公司現金流“確實比較充沛”，對單純信貸融資的依賴明顯降低。雖然已歸還平安銀行的貸款，但公司與銀行的合作並未減少，而是更多轉向結算、外匯、資金管理、銀企直聯等偏營運層面的金融服務。

在談到下一步發展方向時，李峰表示，健帆生物仍將圍繞疾病治療領域持續推動技術創新，同時加速海外市場拓展，並探索亞健康幹預、抗衰老等大健康業務新方向。

相關業務向海外與大健康等方向延伸後，企業在資金安排與營運管理的考量也隨之增加。對此，健帆生物董事會秘書黃聰向澎湃新聞表示，儘管公司目前現金流相對充裕，但在經營決策中，並不會簡單以「自有資金是否足夠」作為唯一判斷標準，而是會綜合考慮資金成本、使用效率以及外部合作條件。若融資條件具備優勢，或金融機構在跨境業務、大健康等新業務場景中能夠提供協同支持，公司仍會審慎考慮使用銀行資金。

在她看來，隨著業務複雜度提升，企業對支付結算、外匯服務以及相關金融支援的要求也在提高，科技金融已不再只是貸款本身，而是一整套服務能力。

平安銀行珠海分行相關負責人也告訴澎湃新聞，當醫療科技企業步入現金流改善、業務鏈持續延伸的發展階段，單一金融服務已難以匹配其多元化、深層需求。平安銀行珠海分行跳脫傳統信貸思維，更從供應鏈賦能、跨國協同、新型場景服務出發，提供更全面的金融服務。銀行希望成為企業高品質發展的“策略夥伴”，而不只是“資金提供者”。

與健帆生物目前所處的發展階段不同，在珠海，一些深耕醫康養產業的企業，仍面臨與健帆生物早期相似的現實約束。以珠海全視通資訊科技有限公司（下稱珠海全視通）為例，該公司長期圍繞智慧醫院、智慧養老等應用場景，為醫療機構和養老服務機構提供資訊化、系統化的智慧解決方案，業務涵蓋醫療資訊系統建置、養老服務數位化管理以及相關平台維運等內容。相較於以設備製造為主的企業，這類公司更依賴技術研發、系統整合和持續服務來實現業務拓展，固定資產佔比相對有限。

在營運過程中，珠海全視通的經費投入較多集中於技術研發、系統升級及專案交付等環節，資產結構以無形資產及人力投入為主。在這種情況下，傳統以固定資產抵押為核心的融資方式適配度並不高，企業在融資過程中對金融機構理解其業務模式和服務能力提出了更高要求。

平安銀行珠海分行相關負責人表示，在服務珠海全視通這類企業時，銀行會更多結合企業的業務模式、應用場景和經營情況進行全面評估，探索更符合實際經營特徵的金融支持方式。依托總行相關科技金融產品，該行向企業提供了以信用方式為主的融資支持，用於保障相關智慧醫養項目的推進。

從健帆生物到珠海全視通，兩家企業所處階段不同，但在與銀行打交道的過程中，金融服務的重點正在改變。對部分企業而言，關鍵不再是是否能夠獲得某一筆融資，而是金融機構能否理解其業務結構、技術路徑和經營節奏，並在此基礎上提供匹配的服務方式。對銀行而言，這也意味著科技金融不只是單一產品的創新，而是服務方式和風險識別邏輯的持續調整。

公開資訊顯示，2024年，平安銀行在全行工作會上明確將科技金融提升至全行戰略地位，納入全行「對公做精」五大重點方向之一。 2025年，該行進一步加大科技金融支持力度，建構「客群+政策+產品+管道+組織+資源」經營體系，「六策合一」推動科技金融發展。

平安銀行珠海分行相關負責人認為，在服務科技企業過程中，銀行更關注企業所處的發展階段和具體業務場景，在合規和風險可控的前提下，透過更貼近經營實際的金融服務，支持企業穩步發展。對銀行而言，科技金融不是一次性的業務安排，而是需要長期投入和持續優化的工作。（圖片/新聞來源：澎湃新聞網）